Rumus Ajaib Mengalahkan Pasar

RUMUS AJAIB

Rumus ajaib meranking perusahaan-perusahaan berdasarkan dua faktor: return of capital dan earning yield. Kedua faktor ini bisa diukur dengan beberapa cara yang berbeda. Ukuran-ukuran yang dipilih untuk studi dalam buku ini digambarkan secara lebih detail sebagai berikut:

1. Return of Capital

EBIT / (Net Working Capital + Net Fixed Assets)

(Modal kerja bersih + Aset Tetap Bersih)

Return of capital diukur dengan mengalkulasi rasio pendapatan operasi pra-pajak (EBIT) dengan modal yang digunakan (Net Working Capital + Net Fixed Assets). Rasio ini digunakan, bukan rasio-rasio yang lebih umum digunakan, yaitu return of equity (ROE, earning/equity) atau return on assets (ROA, earning/assets) dengan beberapa alasan.

2. Earning Yield

EBIT / Enterprise Value
Earning yield diukur dengan mengkalkulasi rasio pendapatan operasi pra-pajak (EBIT) dengan enterprise value (nilai ekuitas pasar + utang berbeban bunga). Rasio inilah yang dugunakan, bukan rasio P/E (price/earning ratio) atau E/P (earnings/price ratio) yang lebih umum


Langkah penyaringan

Opsi 1
Langkah 1:
Kunjungi magicformulainvesting.com.

Langkah 2:
Ikuti petunjuk untuk memilih ukuran perusahaan (misalnya, perusahaan-perusahaan dengan kapitalisasi pasar di atas $50juta, atau di atas $200juta, atau di atas $imiliar, dan lain-lain). Untuk kebanyakan individu, perusahaan dengan kapitalisasi pasar di atas $50juta atau $100juta seharusnya merupakan ukuran yang memadai.

Langkah 3:
Ikuti petunjuk untuk mendapatkan daftar perusahaan-perusahaan yang diranking teratas oleh rumus ajaib.

Langkah 4:
Beli lima sampai tujuh perusahaan ranking teratas. Untuk memulai, investasikan hanya 20 sampai 33 persen uang yang anda niatkan untuk diinvestasikan pada tahun pertama (untuk jumlah modal yang lebih kecil, para pialang Web yang harganya murah seperti foliofn.com, buyandhold.com, dan scottrade.com mungkin tempat yang bagus untuk memulai).

Langkah 5:
Ulangi langkah 4 setiap dua sampai tiga bulan sampai anda telah menginvestasikan semua uang yang anda alokasikan untuk portfolio rumus ajaib anda. Setelah 9 atau 10 bulan. Ini seharusnya menghasilkan portfolio dengan 20 sampai 30 saham (misalnya, tujuh saham setiap tiga bulan, lima atau enam saham setiap dua bulan).

Langkah 6:
Jual setiap saham setelah memegangnya selama satu tahun. Untuk rekening yang terkena pajak, jual yang unggul setelah memegangnya berapa hari lebih dari satu tahun dan jual yang merugi setelah memegangnya beberapa hari sebelum satu tahun. Gunakan hasil-hasil dari setiap penjualan dan uang investasi tambahan lainnya untuk menggantikan perusahaan-perusahaan yang telah dijual dengan angka yang sama dengan seleksi-seleksi rumus ajaib baru.

Langkah 7:
Teruskan proses ini selama beberapa tahun. Ingat, anda harus berkomitmen untuk meneruskan proses ini selama minimal tiga sampai lima tahun, terlepas dari apapun hasilnya. Jika tidak, anda akan sangat mungkin mundur sebelum rumus ajaib mendapat peluang untuk bekerja.


Opsi 2
Instruksi Penyaringan Umum

Jika menggunakan opsi penyaringan manapun selain magicformulainvesting.com, anda harus mengambil langkah-langkah berikut ini agar bisa paling mendekat hasil-hasil dari rumus ajaib:
1. Gunakan Return on Assets (ROA) sebagai kriteria penyaringan. Tetapkan ROA minimum pada 25%. (Ini akan butuh tempat return of capital dari studi rumus ajaib)
2. Dari kelompok yang menghasilkan saham ROA tinggi, saringlah saham-saham dengan rasio Harga/Pendapatan (P/E) yang terendah. (Ini akan mengambil tempat earning of yield dari studi rumus ajaib)
3. Eliminasi semua utilitas dan saham finansial (yakni, mutual fund, bank dan perusahaan-perusahaan asuransi) dari daftar.
4. Eliminasi semua perusahaan asing dari daftar. Dalam kebanyakan kasus, ini akan memiliki akhiran “ADR” (singkatan dari American Depository Receipt) di belakang nama saham.
5. Jika sebuah saham memiliki rasio P/E sangat rendah, taruhlah 5 atau kurang, yang bisa mengindikasikan bahwa tahun atau data sebelumnya digunakan dengan cara tertentu. Anda mungkin ingin mengeliminasi setiap perusahaan yang telah mengumumkan pendapatan pekan lalu. (ini seharusnya membantu meminimalkan insiden ketidakbenaran data yang kadaluwarsa).
6. Setelah mendapatkan daftar anda, ikuti langkah 4 dan 8 dari magicformulainvesting.com.